澳元受到美元走強的打壓，隨着投資者拋售美債，美債收益率飆升；中國經濟困境也令澳元面臨相當大的壓力。

澳元遭遇兩大逆風

澳元的跌勢一直持續到8月底。美國國債收益率上漲和對中國經濟的擔憂令澳元/美元持續下跌。

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全球宏觀經濟重新成爲交易員關注的焦點，這通常被視爲金融市場存在不確定性的跡象，因爲投資者和交易員無視資產類別之間的細微差別，轉向更安全的資產。

目前市場上許多人都在問的問題是，美元爲什么會飆升?

答案可能在於澳元面臨的逆風。中國正處於困境之中，一方面面臨疲弱的增長前景，另一方面幾家大型房地產公司出現債務違約。

如果中國放松貨幣政策，可能會刺激國內經濟增長，但同時也會削弱人民幣的相對價值。爲了控制人民幣的波動，官方機構可能需要出售美國國債。中國持有超過8000億美元的美國國債。

美國國債持有量的最新數據顯示，截至2023年，除3月份外，中國一直是美國國債的重要賣家。而除了3月份外，人民幣一直在貶值。

上周，中國人民銀行(PBOC)將一年期中期貸款便利利率從2.65%下調至2.50%。

本月，中國兩家大型房地產开發商碧桂園(Country Garden)和遠洋(Sino Ocean)的數只離岸和在岸債券都出現了違約。

在中國信托業的主要參與者中融國際信托股份有限公司(Zhongrong International Trust Co.)過去一周多次未能履行對客戶的義務之後，“危機蔓延”這個概念進入了市場詞匯。

上周四，中國另一家大型房地產公司恆大(Evergrande)在美國以破產法第15章申請破產保護。破產法第15章與破產法第11章類似，但適用於既擁有美國業務又擁有海外權益的公司。

中國調降LPR不及預期

北京方面一直在討論提振經濟的措施，但尚未採取具體行動。所有這些都爲人民幣提供了一個負面的背景，當局可能需要出售美國國債，以便手頭有美元來購买人民幣。

預計這種情況不會很快改變，但官方公告和政策變化可能會導致澳元/美元在未來一周出現劇烈波動。

周一（8月21日）中國央行將一年期貸款市場報價利率調降至3.45%，高於市場預期的3.40%，維持五年期貸款市場報價利率在4.2%不變，市場預期爲降息15個基點至4.05%。降息力度遠不及市場預期，消息出來後，中國A股三大股指开盤下跌，恆生指數和恆生科技指數开盤走低後也加速下跌。

澳元/美元技術分析

澳元/美元走勢日圖

來源：tradingview

從日线圖來看，澳元/美元在跌破一系列均线後加速下行，上周創下10個月低點，短期內可能會進一步下跌。

不過上周收盤澳元/美元未能跌破上升趨勢线和前低點0.6386，暗示下跌動能可能會暫時減弱，若日线收盤價跌破這兩個水平則可能會令下跌動能重新加速。

在此之前，支撐區間關注0.6365-0.6385，然後是0.6270、0.6170；阻力位關注0.6460，然後是0.6595-0.6615區間。

澳元/日元技術分析

澳元/日元走勢日圖

來源：tradingview

澳元/日元自6月創下年內高點97.67後錄得了三次較低的高點，連接這幾個高點形成了兩條下行趨勢线。日线圖來看，短期阻力位關注這兩條趨勢线和相應的高點，分別是94.90、95.20、95.74、95.85、96.88和97.67。

支撐位關注前兩周創下的低點92.80-93.00區間，然後是92.79，若跌破後者則可能會進一步跌向92.30和92.44，然後是50%斐波回撤位91.85以及7月低點91.80。更多關於斐波那契的交易要點，請點擊下方指南。