10年期美債收益率上周一度突破5%，創下自2007年7月以來新高。地區銀行股成重災區，警惕金融風險加劇。黃金、白銀、LME銅技術分析。
 

LME銅擊穿8000關口，下方支撐在哪裏？如何交易銅

地區銀行股成重災區，警惕金融風險加劇
 

10年期美債收益率上周一度突破5%，創下自2007年7月以來新高。與此同時，iShares20年期以上公債ETF自2020年以來跌超50%，刷新13年以來新低。
 

市場擔憂隨着利率走高、美債價格持續下挫，將導致銀行公債部分損失加大。有關美國銀行業危機再度發酵，美國三大股市普遍跌近1%，美國地區銀行股價暴跌。
 

TLT - iShares20年期以上公債ETF：

圖片來源於：tradingview
 

值得留意的是，聯准會於近日發布的金融穩定報告中表達了對通脹持續風險、美國寫字樓市場可能出現巨額損失、以及一些銀行面臨的資金壓力的擔憂。
 

更令人擔憂的是，聯准會主席鮑威爾（Jerome Powell）稱長期美債收益率的上升似乎不是由通脹上升或聯准會進一步加息的預期推動的，該言論被市場視爲對收益率進一步走高“开綠燈”。
 

四季度美元應該這樣部署，點擊獲取！

8月7日，穆迪下調美國10家中小銀行信用評級，將6家大型銀行評級列入潛在下調觀察名單，8月21日，標普也下調了5家美國地區性銀行評級。
 

投資者需要警惕的是，在高利率環境下，美國銀行業或將再度出現類似硅谷銀行的風險事件，屆時或導致美股破位下行，並進一步衝擊市場對全球經濟前景預期。
 

不過，中國三季度GDP同比增長4.9%，超出市場預期，同時表明中國政府年初設定的5%基本能達成。高盛公司、摩根大通和花旗銀行集團在內的幾家美國主要銀行於10月18日大幅上調了對中國經濟的預測。市場樂觀認爲，隨着消費推動經濟反彈，全球第二大經濟體最糟糕的時期已經過去，這對銅價構成支撐。
 

黃金技術分析：考驗1950-60支撐，企穩將再攻2000關口

黃金日线圖：

圖片來源於：tradingview
 

日线圖顯示，黃金反彈受阻2000美元關口後快速回落，盤中一度跌至時段低位1963美元，這爲空頭對下方重要支撐1950-60的測試。整體而言，黃金RSI顯示超买，凸顯金價存在修正需求。但由於自10月初以來升勢強勁，表明上行趨勢仍有望延續。
 

綜上所述，若黃金後續能有效企穩於1950美元上方，則整體升勢不改，後續有望再度反彈挑战2000美元關口上方阻力。不過，若最終黃金有效擊穿1950美元水平，或意味金價趨勢逆轉，並進一步打开下方空間。

白銀技術分析：突破江恩2/1线，中期升勢或未完結

白銀日线圖：

圖片來源於：tradingview

日线圖顯示，白銀目前已突破日线圖江恩2/1线水平，暗示中期趨勢已轉向上行。值得留意的是，目前白銀價格仍維持於區間整理（22.5-24.5），短期投資者可繼續以區間思路對待，若白銀價格突破23.5，將進一步向24.5水平邁進，並進一步確認中期趨勢實現反轉。但若最終白銀價格跌穿22.5，則需警惕下行空間被打开的可能。

LME銅：失守8000關口，或跌向7500

LME銅日线圖：
 

圖片來源於：tradingview
 

日线圖顯示，LME銅擊穿8000美元關口，鑑於目前尚未看到LME銅明確觸底信號，表明銅價仍處於自年初以來的跌勢之中，預計後市將進一步跌向7500美元水平。若要扭轉跌勢，需於短期內重返8000美元關口上方並有效企穩。（Billy撰）

把握後續黃金走勢重要轉折：

關注推特：@BillyDF5