市場慘淡 Ton何以一枝獨秀？

2024-07-02 13:34 白話區塊鏈

作者：Joyce，白話區塊鏈

最近整個市場情緒非常悲觀，尤其是山寨幣市場，在整個比特幣大盤不穩情況下，山寨幣一路大跌，腰斬項目比比皆是。

但是在這種慘淡市場行情下，Ton生態表現卻非常穩，TON在過去三十天上漲23%，整個Ton生態的TVL也從今年三月开始起飛，短短四個月上漲6倍以上，且生態中的Notcoin等項目不管是價格還是用戶量都一路猛漲，Ton生態的Summer要來了嗎？

01 Ton生態新亮點

背靠 Telegram 9億活躍用戶，是Ton生態的最大特色。然而一直被人詬病的是，Ton和Telegram之間並沒有太緊密的聯系，Telegram整個平台系統並沒有給Ton太多賦能，Ton依然是個“空氣”。

不過這一切從今年开始似乎有了根本性的變化。

從3月份到現在，Ton生態的 TVL 從不到2300萬美元，增長到目前1.45億美元，增幅6倍以上。與此同時，TON的價格也在此期間上漲3倍左右，過去一個月的小熊市依然非常堅挺。這些背後都有哪些利好推動？

數據來源：DefiLlama

1）使用TON結算Telegram平台廣告系統

和Facebook、微信等社交平台不同，Telegram雖然擁有海量用戶，但自成立起便秉承對用戶隱私的承諾，不依賴用戶數據來定向推送廣告。

因此，Telegram並沒有精准的用戶廣告平台，也就摒棄了其他社交媒體巨頭主流的廣告盈利模式。這也導致Telegram在過去長達數年的時間內一直沒有達到真正的盈虧平衡。

直到最近兩年，Telegram才上线了不依賴於精准用戶標籤系統的廣告平台，同時上线付費訂閱服務，這才成爲Telegram的主要盈利模式。

今年2月底，創始人杜洛夫在其Telegram頻道中表示，Telegram廣告平台（月瀏覽量超過一萬億次）三月份將正式向近百個國家的所有廣告客戶开放，頻道所有者將獲得所有廣告收入的50%，所有的廣告費用都以TON結算。

譯文：下個月，Telegram上的頻道所有者可以开始從他們的工作中獲得金錢回報。Telegram上的廣播頻道每月產生1萬億次瀏覽量。目前，只有這些瀏覽量的10%通過Telegram廣告實現了商業化，這是一個以隱私爲重點設計的推廣工具。

在三月份，Telegram廣告平台將正式向近百個新國家的所有廣告商开放。這些國家的頻道所有者將开始從Telegram在他們的頻道中展示廣告所獲得的任何收入中獲得50%的份額。

爲了確保廣告支付和提款快速安全，我們將專門使用TON區塊鏈。與我們在Fragment上處理Telegram用戶名的方式類似，我們將用TON出售廣告並與頻道所有者分享收入。這將形成一個良性循環，內容創作者將能夠將他們的TON提現，或者將它們重新投資於推廣和升級他們的頻道。

對於TON而言，不得不說，這是從“空氣”到“價值”的大跨越。

在此之前，TON只是用於鏈上的智能合約交易處理、質押、跨鏈交易以及鏈上的其他服務費用，和其他一般公鏈差別不大，甚至，因爲Ton公鏈的开發者和用戶量都遠遠少於其他熱門公鏈，這點TON的消耗是非常不起眼的。雖然能用於購买Telegram上面的匿名账號之類的虛擬商品，但總交易量並沒有多大的想象空間。

將TON用於Telegram廣告平台的唯一結算資產，對於Ton的賦能是一步大棋，相當於直接將Telegram的九億用戶量賦能給Ton，真正實現了Ton生態和Telegram平台的深度綁定，一下子打开了Ton生態及TON價格的天花板。

同時，爲了避免Telegram團隊手裏因爲這一舉措拿到越來越多的TON，造成TON中心化風險，杜洛夫隨後表示，未來將團隊手中超過10%的TON以折扣價出售給長期持有者，這些售出的TON有1-4年鎖定期。

對於TON來說，相當於Telegram平台利用廣告收入在持續回購TON，同時尋求其他長期持有的投資人或機構，在避免TON過於中心化的同時，通過鎖倉來減少流通量，自然是1+1>2的大利好。

2）上线 Ton space

Ton space是2023年9月上线的，在此之前，Telegram中的內置錢包Wallet是KYC的，只能用來支付。但Ton space是用戶自己保管私鑰，和一般的加密錢包沒有區別。

用戶使用Ton space之後，可以通過Telegram账號與 Ton 生態中的App進行無縫銜接，直接從Telegram账號登錄Ton生態中的應用，去參與各類DeFi、GameFi、NFT等服務。

想象一下，在微信裏面你能去小程序裏面直接上拼多多或京東各種买买买，同樣的，對於Telegram的九億活躍用戶，可以直接在Telegram裏面买賣Token/NFT、借代或者參與GameFi項目，對於他們來說參與Web3的門檻確實低了很多。

當然，對於Ton生態來說，也是一個大招，畢竟沒有哪個公鏈像Ton一樣背靠Telegram這個大用戶池子。

3）平台主推mini應用程序

在支付通道打通之後，Telegram开始主推mini應用程序，基於Telegram平台、無需安裝即可使用，和微信小程序類似。

比如最近非常火爆的Notcoin，就是一款平台內嵌小程序，用戶可以直接在Telegram中參與點擊賺Token（Click to Earn）等活動，內置的Web3錢包極大地降低了用戶的參與門檻，有了Telegram官方的流量扶持，上线短短幾個月總用戶量即超過4000萬。

目前在官方的流量扶持下，Telegram平台湧現出大量類似 Notcoin 的Web3小程序應用，比起之前由打金工作室推動的GameFi熱潮，通過Telegram平台參與玩賺遊戲似乎可以省去打金工作室這一環，由Telegram直接推動海量用戶參與。

除此之外，Telegram和Ton生態的深度合作還有其他一系列動作，似乎從2023年下半年开始，Telegram开始真正確定了進軍Web3的战略，而且與Ton啓動深度綁定合作。

在這一系列動作之下，不管是TON價格還是TVL都呈現出突破式的增長，對Telegram平台來說，也實現了除廣告和付費訂閱之外，天花板很高的一套盈利模式。

很顯然，這是一個雙贏的局面。

02 Ton生態項目盤點

在Ton.app中，目前已經有874個項目，雖然比起以太坊、Solana、Polygon等公鏈生態來說，這個數據並不起眼，而且目前上线頂流平台的還只有Notcoin。不過在近八個月內，Ton生態項目數量增長近60%，整個生態TVL實現了數十倍的增長，確實展現了Ton生態強勢的增長態勢。

關於Ton生態熱度比較高的項目，我們來簡單盤點一下：

Notcoin

今年一季度Telegram开發者社區和Ton Foundation聯合發布了一個Telegram生態Apps的報告，其中Notcoin作爲重點展示案例呈現。

Notcoin作爲一個點擊即賺遊戲，是Telegram Apps Center中熱度最高的Web3應用，也是目前Ton生態中知名度最高的項目，短短幾個月之內用戶量就突破4000萬，盡管其Token NOT在遊戲生態中並沒有形成應用閉環，被詬病爲Memecoin，但不妨礙上线BN洗盤之後的暴漲。

Catizen

Catizen是Telegram生態中最大的遊戲應用平台，目前總用戶量已經突破2000萬，付費用戶超過50萬，其鏈上用戶超過125萬，而且連續幾個賽季在Ton Open League中排名第一。

Hamster Kombat

Hamster Kombat也是一款玩賺遊戲，因Airdrop預期最近非常火爆，據官方公布數據，目前其活躍用戶已經超過1.5億，較上周增長50%，目前在Telegram Apps Center熱度排名第三。

Gatto|Game

Gatto是一款寵物養成遊戲，也是Ton Foundation在2024年一季度報告中重點展示的生態項目，據該報告數據，截至2024年1月，Gatto DAU已達3萬，創建寵物100萬只以上，月收入35000美元。

Gamee

Gamee是Animoca Brands旗下的一款社交遊戲平台，也是Telegram上熱度非常高的遊戲生態之一，盡管在2024年初因爲黑客攻擊事件導致Token價格暴跌，但目前Gamee在Telegram生態中熱度依然很高。

PocketFi

PocketFi是一個Telegram交易機器人，支持跨鏈交易，目前採用點擊即賺的方式吸引用戶，因操作簡單、即時反饋非常強，在上线短短三個月之後，用戶量即突破140萬，在Telegram Apps中的熱度也非常不錯。

Blum

Blum是Telegram生態中的DEX，提供現貨及簡單的衍生品交易，不過目前相關功能還沒上线，只能通過小遊戲挖礦賺積分，目前用戶量已經突破千萬。

值得注意的是，Blum由 BN 前高管創建，目前已入選Binance Labs加速器。

Yescoin

從名字不難看出，是Notcoin的仿盤，目前熱度也非常高，其用戶量已經突破1800萬，官方Telegram頻道訂閱用戶突破600萬，增長速度也相當驚人。

DeDust、Ston.fi

DeDust和Ston.fi 都是Telegram生態中的DEX，目前在Apps Center排行榜中，是一衆點擊即賺遊戲外熱度最高的App之一。

在DeFiLlama中TVL分別以3.2億和2.6億美元排名一二，可以說是整個Ton生態6.34億TVL的扛把子項目。

目前Ston.fi官方Telegram頻道關注用戶達到68萬，比起DeDust熱度更勝一籌。

Uxlink

Uxlink是Telegram生態中最大的社交基礎設施項目，基於熟人社交在telegram中快速裂變，目前公布的注冊數據已經超過1000萬，成爲SocialFi賽道超千萬級用戶的社交基礎設施。

Uxlink目前已獲得真格基金、紅杉資金、GGV 等機構的投資青睞，雖然還未上线各大平台，不過這種量級的SocialFi項目的未來發展值得期待。

03 小結

從TON價格、TVL增長以及生態項目繁榮度來看，Ton生態在目前比較慘淡的市場下確實是一枝獨秀的存在，但是，在繁榮的表象下面也有一些不容忽視的問題。

比如，從开發者數量來看，Ton生態的全職开發者才39人（Developer report數據），全部开發者數量175人，遠少於以太坊2392名和7864名，而Solana的這一數據分別爲436和1615，也遠高於Ton生態。

另外，Telegram平台頻發的账號被盜問題，在內置Web3錢包之後盜號、釣魚鏈接等更加猖獗，這無疑是Telegram Web3進程中亟需解決的問題之一，對於安全意識比較薄弱的Web3新人來說尤其如此。再加上Ton公鏈上线時間不長、還沒經受太多安全事故歷練，整個生態的安全性是未來發展過程的一大考驗。