可以給美元這波漲勢劃句號了？

2023-09-18 18:22 admin

即將到來的聯准會利率決議大概率會“鷹式懸停”，投資者應警惕美元指數大幅回撤！

近期美元漲勢凌厲，如何追隨這樣的趨勢行情？點擊下方圖片免費下載《趨勢交易策略指引》

美元指數回撤，多頭可能要小心了！

周一（9月18日）美國時段，美元指數上探105.36後迅速下挫並一度逼近105關口。風險偏好擡頭及美債收益率衝高回落，或是抑制美元上行的原因。

美國三大股指盤中演繹短线V反行情，反映風險偏好情緒有升溫的跡象。與此同時，多周期美債收益率在刷新多年高點後快速回撤。時段內無論是市場情緒的變化抑或美債收益率的表現，或都暗示了一個情況——投資者並不愿意過度押注聯准會在本周利率決議上的緊縮預期，有借機結利之嫌疑。

另外，美元指數周线錄得了驚人的9連陽走勢，多頭交易很可能已處於相當擁擠的狀態，部分美元多頭頭寸選擇在聯准會利率決議前結利也在情理之中。

筆者在《黃金想幹嘛？誘多嗎？》一文中指出：

就在上周四（9月14日），3個月和10年期美債收益率的連續倒掛時長打破了1980年的紀錄，創下自1962年有紀錄以來最長連續倒掛，達212天。此倒掛往往意味着經濟衰退即將到來，過去8次均應驗。

有趣的是，黃金9月14日止跌於1900關口，盡管當日美元指數大漲並創逾半年新高。

-------------------

但投資者需要注意的是，美元指數在9月14日創下逾半年新高後受阻回落，上行步伐放緩。這引發了一個思考：愈發嚴重的衰退預警是否會令聯准會表現得更謹慎或寬松周期比預期的更早到來？

即將到來的聯准會利率決議大概率會“鷹式懸停”，但這可能不會對美元帶來實質性的提振，因市場恐怕早已充分消化了這個預期。筆者認爲，除非該機構帶來了“鷹派驚喜”，否則美元指數並不容易繼續上攻。

相關閱讀：聯准會極限拉扯！黃金很受傷，如何破局？

另外，從技術面看，投資者確實要提防美元指數漲勢衰竭的風險。

聯准會利率決議重磅襲來，如何交易？

美元指數的日线圖顯示，價格於去年9月28日觸及114.78（X點）後持續下挫，今年7月14日最低跌至99.58（A點），隨後行情持續反彈，9月14日上探105.34後回落，或在酝釀兩組看跌諧波模式：

0.382XA=AB

1.13YA=AB，Y爲5月31日高點104.70

與此同時，KDJ指標在超买區頂背離，暗示行情有較強的修正壓力。一旦上述兩組看跌諧波模式成立，則不排除行情出現較大幅度的回撤。

下方支撐在104.45附近及近期上行通道下軌，若失守，則行情或階段性見頂，屆時恐進一步跌向102.84甚至更低水平。

不過，若漲破105.35~105.50區域，則更重要的壓力105.90將迎來挑战，此位置一旦被突破，則更多上行空間將被打开，後市恐將漲至110關口甚至更高！

圖表來源：tradingview