來源：Aiying Payment Compliance

就在前天8月8日，俄羅斯總統普京籤署了一項法案，正式將加密貨幣挖礦在俄羅斯合法化。這項法案引入了數字貨幣挖礦、挖礦池和挖礦基礎設施運營商等新概念。普京在此前的一次經濟會議上曾明確指出，數字貨幣是一個極具潛力的經濟領域，俄羅斯必須抓住機遇，迅速建立法律框架和監管機制。

與其理解成俄羅斯當局宏大敘事的愿景，Aiying艾盈更原意相信俄羅斯在國際制裁的重壓下，經濟被封鎖，而尋找突圍的一種方式。

一、中俄企業貿易跨境支付結算困境

2024年初，隨着西方加大對制裁的執行力度，中國的大型銀行开始感受到來自美國的更大壓力，特別是在金融市場和美元清算系統中的地位受到威脅時，銀行不得不採取更爲謹慎的措施。多家大的中國銀行开始限制與俄羅斯相關的美元交易，特別是涉及到美元的跨境結算，銀行大幅削減或完全停止向與俄羅斯有業務往來的公司提供信貸服務。 

據Aiying艾盈了解近期6月12日隨着美國對俄羅斯次級制裁的擴大，目前部分與俄羅斯有好的中小銀行類似：琿春農商行、俄羅斯外貿銀行VTB已停止受理跨境匯入匯款業務，也暫停受理开戶，甚至已經开戶了的企業账戶也無法正常收款，當中VTB被美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）列入制裁名單。 俄羅斯三家大宗商品出口商的高管接受彭博社採訪時也有說到，美國實施新一輪制裁後，從中國向俄羅斯直接付款變得非常困難，甚至不可能，就算用人民幣付款也是如此。

付款問題不僅影響到金屬和農業等大宗商品，還影響了其他行業。Aiying艾盈詢問一些企業也了解到中國的汽車零件和農機設備等商品經常因爲支付問題而滯留未達。貨款支付過去最多一兩天就可以到账，但是現在要求的各種程序和檢查讓支付延誤一至三個月。對某些產品是否是軍民兩個用途的質疑仍會導致更長時間的延誤，在某些情況下，而由於文件不齊而導致交易失敗也是常事。俄羅斯汽車經銷商協會上周警告，由於結算問題，可能會暫停從中國進口汽車和汽車零部件。

根據人大重陽智庫最近發布的報告《創建新通道——中俄雙向投資現狀、挑战與建議》中就提到2024年2-3月間，由於受到西方二級制裁威脅，包括SPFS和CIPS人民幣盧布交易都被停止；截至今年3月，80%的交易被阻止。這與Aiying艾盈跟企業了解到的感受也比較一致：中國資金打不進俄羅斯账戶，俄羅斯自己無法付款。

二、中俄貿易跨境支付結算是個大問題

根據彭博社匯編的統計數據，去年中國在俄羅斯貿易總額中的佔比約爲28%，高於2021年的19%。相比之下，歐盟同期在俄羅斯貿易中的份額從36%降至17%。

5月時人民幣僅佔俄羅斯交易所交易量的53.6%，但美國在6月中旬實施的最新制裁迫使該交易所暫停了美元和歐元交易。制裁導致人民幣在俄羅斯外匯市場的份額升至99.6%，幾乎全部以人民幣結算。

在場外交易市場中，美元和歐元仍然在交易。6月份，場外交易額略降至13萬億盧布，人民幣的佔比微升了0.8個百分點，達到了40%。主要出口商的銷售額仍然很高，上個月達到了146億美元（約197億新元）。

從以上數據額，中俄雙方如果在資金結算方面的問題沒有合適的解決方案，這會對中國企業也會造成非常大的負面影響和經濟損失。

而現在中俄貿易跨境支付結算的問題，更像是金融大堵車，這種堵車其實要比物流層面上的堵車還要麻煩，畢竟支付結算是雙邊貿易血液循環的基礎。

三、加密貨幣跨境支付的突圍

在這樣的背景下，中俄兩國开始探索新的支付方式，以突破制裁帶來的障礙。目前據Aiying艾盈了解國內到一些活躍在中俄貿易領域的企業，其最初的業務重點是將中國制造的消費品進口到俄羅斯市場。這些消費品主要包括日用商品、電子產品、服裝以及家居用品等，他們在俄羅斯建立了完善的物流和分銷網絡，使得中國的消費品能夠快速進入俄羅斯市場，然而近些年的制裁，導致的結算困難、貿易額下降的問題。

企業前期發現許多小型區域性中國銀行因規模較小、不在國際制裁的直接目標範圍內，能夠較爲靈活地處理與俄羅斯的支付業務。這些銀行通常在地方層面運營，業務範圍較爲有限，因而在國際制裁的“雷達”下還是能夠相對順利的維持日常的業務需求。但隨着制裁的的深入，這些方式也开始受限，於是开始往更創新的方向去嘗試——虛擬貨幣的跨境支付，一番實踐下來用數字資產和加密貨幣進行結算，繞過了傳統銀行系統的限制。通過使用泰達幣（USDT），結算能夠在一天內完成支付，大大簡化了流程，降低了整體的支付成本。

四、俄順勢推出加密貨幣跨境支付配套政策法案

1、國家杜馬金融市場委員會主席阿納托利·阿克薩科夫預言，未來俄羅斯公民將能夠用比特幣兌換數字盧布

2、俄羅斯也在積極推動數字盧布的應用。，數字盧布已經在試點階段取得了顯著進展，普京總統對此表示強力支持，期望加快其在經濟體系中的整合。

3、俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina在接受採訪時表示，“到2031年，CBDC將成爲日常生活的一部分。數字盧布具有免費或低交易費用的優勢，這種優勢將推動CBDC的採用。”

4、俄羅斯杜馬在二讀和三讀中通過了一項法律，允許從2024年9月1日起在實驗性法律制度（EPR）框架內進行數字貨幣跨境結算和交易所交易。

據《消息報》援引俄羅斯中央銀行的報道，俄羅斯政府正在積極考慮將國際交易中的穩定幣合法化，以簡化和促進俄羅斯公司的跨境支付。

要知道在2017年之前，俄羅斯政府和中央銀行對加密貨幣持非常謹慎的態度。加密貨幣、挖礦都被認爲具有極高的風險，主要擔心其被用於非法活動如洗錢和恐怖融資。央行多次警告公衆不要投資比特幣等加密貨幣，指出其價格波動大，存在較高的金融風險。2020年，俄羅斯通過了《數字金融資產法》，這部法律承認加密貨幣爲財產，但禁止其用於支付商品和服務。而就在近期短短的這幾個月中，俄羅斯政策有了180度大轉變，頒布各項法案政策和表態了數字貨幣是一個極具潛力的經濟領域，俄羅斯必須抓住機遇，迅速建立法律框架和監管機制。個人主觀判斷這應該俄是真正在虛擬貨幣作爲突圍的解決方案之一收獲了不小的成績而作出的調整。

五、是否加密跨境支付解決方案就能完美的突圍制裁？

這個問題想必是一個大家常規是問到的合規問題，畢竟這個世界的遊戲規則，特別是在金融這塊領域。大家需要遵守FATA的反洗錢條例、遵守《銀行保護法》，那么難道在加密領域當中就不需要么？如果需要那么這個方案還能成立么？

那么這就涉及到在具體執行案例的實操細節的深究了，由於篇幅遠遠無法展开細說，只能用上周Foresight提問Aiying艾盈的一個問題來辯證回答一下：加密貨幣的命運與政治綁定的越來越緊，是好是壞？一方面加密貨幣以比特幣爲代表的去中心化，另外一方面政治參與的加深，也在將其拉回中心化的權利中心。而在用虛擬貨幣跨境支付這當中，中心化的遊戲規則制定者會想盡一切辦法，無論是技術手段、設立法案通過持牌、反洗錢條例等等將其拉回自己的制裁能力範圍內，讓自己制裁的工具，依舊保有威懾力。這是讓向往“自由革新”人可能感到比較沮喪的事。

Aiying艾盈理解這兩者的關系可以用“相愛相殺”來形容，一方面加密行業的出發點是去中心化，去來一場革命，但資本的身體是誠實的，他們無所謂你什么革命，能讓我獲得百倍收益這是我的目的，因此資本的逐利自然也會讓他們去做更多的政治遊說，讓權利的遊戲必然也會參與進來，爲他們左右護法，制定有利於他們的遊戲規則。而這個過程對加密行業是個壞事么？並不一定，或更像是特洛伊木馬進誠，在逐步潛移默化滲透和改革當下金融體系的制度和規則。以跨境支付爲例，不從倫理道德、政治的層面出發，以USDC、USDT爲例，既是代表美元，行使以美元結算的遊戲權利，但在另外一方面，他也成爲了被制裁國家突圍“制裁”的最有效途徑之一，成爲對原有規則的一種反制或者反噬。加密混幣器Tornado Cash兩年前受到美國政府實施制裁後，該平台的活動大幅下降，但2024年據區塊鏈分析公司Flipside Crypto稱，該協議僅在2024年上半年就收到了超過18億美元的存款，比去年全年的存款高出約45%。 在某種程度也算是在中心化權利部門的制裁下“突圍”了。

因此對於這匹區塊鏈去中心這項技術所衍生出來的比特幣、穩定幣的“脫繮野馬”，是否會被真正馴服，是誰在改變誰，誰又需要被迫改變？這個是值得深入探討的問題。而回到問題本身，這是一個動態的問題，加密支付出現給了原有貨幣結算體系新的變量，再疊加天時地利國和的周期變化，這個變量與布雷頓森林體系的正式啓動以美元主導的國際貨幣體系有了更加充分的博弈，所以當下方案也是博弈出來的結果。

六、守正出奇

當然堅守正道的原則是所有事情的出發點，加密支付突圍的同時也在給到一些不法分子有了庇護的空間。因此在利用正常貿易當中通過數字貨幣作爲結算方案，是需要提高反洗錢能力及遵守當地法規，來規避被一些不法分子利用企業账戶來作爲洗錢的通道，這就得不償失了。

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