日本央行幹預外匯的威脅加劇之際，美元/日元逼近150.00大關；會議紀要顯示出鴿派傾向，但市場參與者預計2024年1月加息的可能性在62%；IG客戶情緒指數顯示，80%的散戶是美元/日元淨空頭。

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日元基本面背景

日本央行在日內稍早公布了7月會議紀要，內容顯示決策者認爲有必要對收益率曲线控制政策的調整做出解釋。

決策者們認爲，這可以避免市場參與者將這種改變視爲寬松貨幣政策即將結束的信號。與此同時，盡管日本央行尚未實現薪資的可持續增長，市場參與者目前也認爲2024年1月加息的可能性略高於60%。

日本央行加息概率

圖表來源：Refinitiv、LSEG

日元兌美元近期持續走低，但兌歐元和英鎊則有所回升；其主要原因可能是市場對英國和歐盟經濟放緩的擔憂。在最近的公布利率決議之後，歐元和英鎊都大幅走軟。

鑑於日央行幹預外匯的威脅迫在眉睫，日元繼續獲得支撐。日本官員和日本央行決策者的言論繼續幫助日元免於更大幅度的下滑。前日本央行官員曾圍繞150.00這一心理價位發表評論，認爲該水平對日本央行而言至關重要。盡管日本央行近期堅持不以該價位爲目標，但市場參與者似乎仍在考慮這一水平。越接近150.00關口（甚至突破該水平），美元兌日元回調的可能性就越大（這是因爲隨着幹預的威脅越來越大，多頭可能會獲利了結）。

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未來事件風險

展望未來，日元貨幣對本周面臨的風險主要來自美國、英國和歐盟。影響較大的風險事件非常有限，日本的風險事件也不多，任何影響市場的事件都可能以圍繞幹預的評論形式出現。日本央行已相當熟練的將幹預外匯作爲支撐日元的一種手段。

從財經日歷上看，沒有任何數據能讓市場眼前一亮，數據可能會改變當前利率長期走高的前景。不過，歐盟和英國的疲軟數據可能會促使歐元和英鎊進一步走軟，而美國的強勁數據可能會使美元指數繼續走高，從而令日本央行官員進行幹預的必要性增加。

圖表來源：DailyFX財經日歷

歐元/日元技術分析

歐元/日元近期一直保持堅挺，9月大部分時間都在200個點的區間範圍內波動。這對於通常在一天內波動200個點的歐元/日元來說是令人驚訝的。這只是歐元疲軟以及圍繞外匯幹預的評論爲日元提供支持的一種表現。

歐元/日元在9月12日前後出現了頭肩底形態，幾天後該形態似乎就失效了。然而，日线收盤未能突破右肩的高點158.70一线，這使得該形態繼續存在。如果幹預發生，這可能是匯價出現大幅回調的前兆。

20日均线與50日均线正在嘗試錄得死亡交叉形態，可能會進一步鞏固深度回調的前景。下行支撐將在100日均线（目前在155.00大關）附近，跌破該水平才可能出現更深的下行。

歐元/日元日线圖

圖表來源：TradingView, 由Zain Vawda繪制

需要關注的支撐：

156.74

155.00

153.90

需要關注的阻力：

158.70

160.00（心理水平）

美元/日元技術分析

從技術角度看，隨着美元再次找到了支撐，美元/日元本周繼續走高。美元受益於"長期走高"的說法，而利差交易的機會繼續使美元/日元的升勢遙遙領先。

美元/日元目前接近150.00的心理關口，這對該貨幣對來說可能是一個非常重要的關口。對美元/日元多頭和那些希望幹預不會很快發生的人來說，盡管美元廣泛走強，但美元/日元的上漲是穩定和漸進的；這一點可能是積極的信號。日本央行在評論中強調，150.00一线是他們關注的關鍵水平。

需要關注的支撐：

148.40

147.50

145.36

需要關注的阻力：

150.00（心理水平）

152.00（2022年高點）

(Zain Vawda撰 Ashley譯)

美元/日元日线圖